平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”）是深圳市绿色金融协会的会员单位。近日，平安证券的创新方案破解——碳中和绿色可交换公司债券落地，票面利率仅0.5%，以“政策响应、产品创新、服务实体”的协同发力，勾勒出平安证券绿色金融服务的“三维坐标”。

产品创新破局 解融资困境

碳中和绿色可交换公司债券成功落地，这并非简单的金融工具拼凑，而是平安证券深度洞察企业实际需求后的精准创新。该债券巧妙融合“碳中和”主题与可交换债工具特性，既响应国家“双碳”目标，又切实解决企业融资难题。正如平安证券投行事业部负责人所说：“创新是基于企业发展的核心诉求。”

从产品设计来看，此债券以霍煤集团持有的电投能源股份作为换股标的，发行规模达5亿元，期限为6年。票面利率仅0.5%/年，若债券到期未换股，总利率也不超过3%/年，与同评级普通信用债相比，降低了企业融资成本。同时，换股价格设定为55元/股，较发行日收盘价溢价170%，充分彰显投资者对霍煤集团及其优质股权的认可。

在资金用途方面，该债券募集的5亿元资金将100%投向霍煤集团与电投能源合资的风力发电项目，完全符合绿色金融资金使用规范，实现了企业“融资发展”与“绿色转型”的双重目标。

市场对这一创新产品给予了积极反馈。高溢价率与低利率的组合，吸引了投资者参与，最终顺利发行。这背后，是投资者对霍煤集团资产质量的认可，更是对平安证券“产业痛点洞察+金融工具设计”专业能力的肯定。

多层次产品矩阵 强化行业赋能

霍煤集团首单债券成功发行，只是平安证券构建“全品类覆盖、全场景适配”绿色金融服务体系的缩影。“绿色金融没有‘万能钥匙’，高碳企业的‘转型钱’、清洁能源的‘盘活钱’、中小微的‘启动钱’，都需要专属金融工具解锁。”上述负责人表示，平安证券的目标是让不同领域的绿色项目，都能找到适配的金融工具。

在助力低碳转型领域，以平安证券作为牵头主承销商，协助眉山控股发行全国首单非AAA地级市低碳转型公司债券，同时是四川省地方国企首单低碳转型公司债券。通过资金支持推动生产流程绿色改造，将使企业达到环保A类工业企业的环保标准，实现重污染天气下自主减排，促进绿色高质量发展。在清洁能源领域，平安证券助力全国首单水电类公募REIT——嘉实中国电建清洁能源REIT成功上市，发行规模达10.7亿元，10.7亿元规模吸引市场踊跃认购，让水电这类重资产项目，通过资本市场实现“投建-运营-退出”的闭环；在中小微绿色融资领域，把企业的碳排放权变成可流通的金融资产，破解轻资产绿色企业“抵押难、融资贵”的困境；在商业地产绿色升级领域，平安证券担任计划管理人及销售机构，成功发行规模85亿元的“金融街中心（碳中和）绿色资产支持专项计划”。通过CMBS工具，为商业楼宇碳中和改造提供资金支持，拓展绿色金融在城市更新领域的应用边界。

从传统能源到清洁能源，从大型国企到中小微企业，从产业项目到城市更新，平安证券用一个个“首单”案例，织就了一张覆盖全产业链的绿色金融服务网，据Wind数据显示，近两年，平安证券主承销绿色公司债及ABS共62只，承销金额达375亿元。

战略布局与生态共建

在产品创新与行业赋能的背后，平安证券始终将绿色金融理念根植于业务顶层设计，紧跟国家“双碳”目标，通过制度保障与资源倾斜，推动绿色金融落地见效。

在政策对接层面，平安证券建立“政策-产业”快速映射机制，紧密跟踪央行、交易所等机构发布的绿色金融政策动态，将“双碳”目标转化为可执行的金融产品与服务方案。无论是霍煤集团项目对“碳中和债券”政策的呼应，还是眉山控股项目对“低碳转型融资工具”的实践，均体现该公司对政策导向的敏锐捕捉与高效执行能力，确保金融创新始终与国家战略同频共振。

在资源配置方面，平安证券明确将清洁能源、新能源、环境保护等领域列为绿色金融重点支持方向，在项目筛选、团队配置、资源投入上予以优先倾斜。同时将绿色金融指标纳入内部考核体系，推动绿色理念渗透至业务各环节。

在价值理念上，平安证券始终认为，绿色金融的核心不仅是“提供资金”，更是“构建生态”的发展理念，通过创新工具激活社会资本参与绿色发展的积极性，凭借专业服务能力助力企业提升绿色经营水平。

从霍煤集团的单点突破，到构建覆盖全产业链的绿色金融产品矩阵，再到绿色生态的战略布局，平安证券用专业能力证明：绿色金融不是“成本项”，而是“增值项”——既能帮企业降本转型，又能为资本市场创造优质标的，更能为“双碳”目标注入持久动力。未来，随着更多创新方案的落地，平安证券将继续推动资本向环境友好型产业倾斜，助力构建绿色、低碳、循环的经济体系，为实现可持续发展目标贡献力量。

来源|新华网