为展示粤港澳大湾区绿色金融发展成果、总结可复制可推广的创新实践，粤港澳大湾区绿色金融联盟组织开展2025年优秀案例评选，共评出卓越奖4 名、先锋奖6名、优秀奖10名，并于 2026年2月4日在联盟 2025 年度工作会议上举行颁奖仪式，本期报道先锋奖获奖案例。
案例一
全国首个陶瓷行业转型金融标准落地助推陶瓷行业低碳转型
【案例背景】
陶瓷行业是广东省优势传统行业，2023年全省建筑陶瓷产量 20.0亿平方米、卫生陶瓷产量4956.6万件，分别约占全国产量四分之一和三分之一。全省陶瓷业产业规模、技术研发、能源装备、智能制造水平均位于全国先进行列，推动其低碳转型发展，有助于“双碳”目标实现。金融机构通过产品业务创新为其提供精准支持。
2023年8月，人行广东省分行启动陶瓷行业转型金融支持项目研究，省内 6 家银行机构、广东陶瓷协会深度参与了《陶瓷行业转型金融实施指南》团体标准的前期起草工作，为团标实施献言献策。2024年5月，在人行广东省分行指导案例下，银行机构积极与广东陶瓷协会、地方陶瓷行业协会达成内容:
战略合作，为协会及会员单位在绿色转型发展领域提供投融资便利。
在《实施指南》框架下，交通银行佛山分行、工商银行佛山分行、建设银行佛山分行、农业银行云浮分行、广东南海农商行主动成立工作推进小组，推动省内陶瓷企业制定低碳转型计划，开展转型企业认证，落地全国首批陶瓷行业转型贷款 1.7亿元。在贷款合同中，与企业约定关键绩效指标，引入广州碳排放权交易所、盟浪科技、联合赤道进行第三方转型认证，如该司达成既定 SPT 值，可在贷款发放次年享受融资利率优惠。
该笔陶瓷转型贷款落地，激发了陶瓷企业节能降碳的动力，探索出转型金融支持陶瓷行业低碳转型路径，具有较强示范效应。其次，在人行广东省分行指导下，相关金融机构总结提炼了转型贷款的具体做法和实操流程，入选《广东省转型金融典型案例汇编》，为同业开展转型贷款提供经验参考。再次，广东交行持续在全辖范围推广应用《实施指南》，与广东陶瓷协会通过二十周年工作会、会长单位会议等积极推广陶瓷转型贷款等绿金产品，以金融促进全省传统特色行业绿色转型发展。
【具体做法】
1.积极参与《陶瓷行业转型金融实施指南》起草2023年8月，人行广东省分行启动陶瓷行业转型金融支持课题。在起草过程中，交通银行广东省分行、中国工商银行广东省分行、中国建设银行广东省分行、中国农业银行广东省分行、南海农村商业银行股份有限公司、东莞银行股份有限公司、广东陶瓷协会深度参与了《陶瓷行业转型金融实施指南》团体标准前期起草工作。2024年9月《实施指南》正式实施，该指南是广东首个以地方主管部门层面推出的转型金融团体标准，完善了广东省绿色金融和转型金融标准体系，系统性地界定了转型主体和项目的认定条件、碳排放强度目标值、信息披露要求等，提出55条低碳技术路径，并设定碳排放基准值（参考省内前 10%先进企业水平），确保项目减排效果可量化。
该指南为金融机构支持陶瓷行业低碳转型提供了重要政策依据，推动广东绿色金融改革创新持续走在前列、作出示范。
2.夯实加强与陶瓷、建材行业协会战略合作2024年9月，广东省陶瓷行业转型金融标准发布暨银企融资对接会在佛山举行。会上7家银行机构分别与陶瓷、建材等行业协会签订《战略合作协议》，为协会及陶瓷建材企业绿色转型发展中提供投融资、参与遴选、企业服务等便利，并按相关政策给予优惠和支持。7组签约单位分别为交通银行广东省分行与广东陶瓷协会、工行云浮分行与云浮市建筑材料联合会、工行潮州分行与潮州市潮安区古巷陶瓷协会、工行江门分行与恩平陶瓷行业协会、南海农村商业银行与佛山市陶瓷行业协会、肇庆农商行与肇庆市建筑节能协会、清远农商行与清远市陶瓷行业商会，银行与协会签署了战略合作意向，共同陶瓷产业高质量发展。
3.创新落地首批转型贷款
（1）梳理客户
制定陶瓷行业转型服务方案在与协会签约合作的基础上，广东省银行机构积极梳理陶瓷行业客户情况，对接企业低碳转型融资需求，提供转型金融服务方案。例如交通银行广东省分行制定了《陶瓷行业转型服务方案》，介绍陶瓷转型贷款业务模式、挂钩指标选取建议、业务办理流程及国内外参考案例等，为陶瓷行业转型金融落地提供指引。农行云浮分行与省金融学会、市人民银行、第三方评估机构紧密合作，为陶瓷企业量身定制金融服务方案。
（2）授信对标：匹配陶瓷行业转型路径
在授信过程中，银行机构对照《广东陶瓷行业转型金融实施指南》附录 A 中的低碳转型技术路径要求，结合具体陶瓷企业特性进行授信对标，匹配相应的低碳转型路径。例如有的企业加大天然气等清洁能源使用，有的企业改进生产过程的工艺，采用节能设备，进行废渣循环利用，争创绿色工厂等清洁生产体系，有的企业积极调整产品结构，增加岩板等产品产能。建设银行佛山分行通过减少废弃物和污染物排放、加强废料循环利用、绿色生产制造等方面指引企业制定转型目标及路径，主动协助客户完成碳排放核算，预测到 2030年碳排放量降低 6.93万吨/年，产品碳强度低于 11.82kgCO2e/m2。
交通银行佛山分行推动蒙娜丽莎集团股份有限公司全球首条先进氨氢零碳燃烧技术示范推广，力争 2025年产品碳排放强度较 2020 年下降 30%，持续推进技术节能项目。
（3）多方协作：降低风险与成本
为确保项目真实性、防范“洗绿”风险，银行机构引入专业机构对转型项目进行评估和复核，共同协助陶瓷企业制定转型金融短、中、长期低碳转型目标，开展转型主体认定。例如，工商银行佛山分行与恒洁卫浴约定短期目标（2025年）减排目标为产品碳排放强度较 2020年末下降 29.77%，中期目标（2027 年）碳强度下降 40%。南海农商行引入联合赤道作为第三方评估认证机构，为广东永航新材料实业股份有限公司量身定制了 3600万元转型项目金融服务方案，推动企业现代化智能化宽体窑炉改造项目建设，设定短、中、长期低碳转型目标。建设银行佛山分行、交通银行佛山分行与广碳所、盟浪可持续数字科技（深圳）有限责任公司为陶瓷开展转型主体认定并出具认定报告。
（4）激励机制：贷款利率动态调整机制
将贷款利率与企业年度碳减排成效直接挂钩，通过动态利率调节机制鼓励陶瓷企业节能降碳，形成“减排越优、融资成本越低”的正向激励。如交通银行佛山分行与蒙娜丽莎集团股份有限公司投放了 7500万2年期转型贷款，并约定两项挂钩指标，如企业达成，其存量贷款利率可按照贷款合同约定下调 10bp。工商银行佛山分行与恒洁卫浴约定次年转贷时，经第三方认定仍属于转型企业，可继续享受67个基点的贷款利率优惠，累计可为企业节省融资成本超 120万元。建设银行给予客户在同等利率条件下享受 20个基点的贷款利率优惠。农业银行云浮分行为云浮市某陶瓷企业发放转型贷款725万元，约定 5-10 个基点的贷款利率优惠。南海农商银行为广东永航新材料实业股份有限公司投放3600万元转型贷款。
（5）持续跟踪：做好信息披露
头次企业获取转型金融资金后，将进一步建立环境信息监测、披露报告机制。例如，永航公司按年向南海农商银行定期披露转型计划落实情况、已实现的转型效果与目标进度、转型资金使用情况、与转型金融工具条款相关的
关键绩效指标完成情况等有关信息。2025 年 4 月，在广碳所支持下，交通银行佛山分行推动蒙娜丽莎集团完成转型《转型企业环境信息披露报告》，企业已达成两项挂钩指标的绩效目标，将按约定下调 10bp 贷款利率。
4.持续服务陶瓷行业低碳转型
广东交行持续推进金融服务陶瓷行业低碳转型工作，全辖范围推广应用《实施指南》，与广东陶瓷协会紧密合作，通过二十周年工作会、会长单位会议等途径积极推广陶瓷转型贷款等绿金产品，以金融促进全省传统特色行业绿色转型发展。
【实践成效】
（一）企业层面
在转型金融支持下，陶瓷企业加大将采用更为先进的节能降碳装备技术与生产工艺，进一步提升生产线的智能化、数字化、绿色化水平。恒洁卫浴2024年投入3000多万元推进绿色工厂建设，未来三年将投资超2亿元建设 4.0版本的卫生陶瓷智能制造工厂，在 2024第三届国际绿色零碳节上获行业唯一的 2024绿色零碳特别推动力奖。云浮市辉鹏陶瓷企业成功实施了多项节能降碳技术改造，推动了企业绿色生产转型，为陶瓷行业低碳转型提供了示范样本。
（二）行业层面
此次转型贷款落地是金融支持陶瓷行业平稳、有序实现可持续发展的有效实践，将带动金融支持各行各业形成一条不断迭代深化的改革新路径。“双碳”管理要求将促使陶瓷行业企业加快绿色生产及智能转型升级，金融机构在陶瓷行业推进节能改造、绿色化升级、清洁能源代替等减少能源能耗和碳排放过程中将发挥积极的资金支持，为接近 1400 家陶瓷行业工业规模以上企业提供转型样板，预计带动行业年均减排超 100 万吨 CO2。
（三）社会效益
陶瓷行业转型金融标准在广东省内的首批应用落地，是广东省金融机构在转型金融领域的首次应用，5家银行的案例成功入选人民银行广东省转型金融典型案例，在全省金融系统推广应用，助力广东打造“双碳”转型样本，为全国传统制造业（如钢铁、水泥）提供可操作、可复制、可推广”样本，为培育新质生产力注入金融力量。
【创新亮点】
1.实现贷款与企业碳排放数据挂钩。碳排放是企业加工生产过程中无法避免的一个环节，过多的碳排放将会对环境造成不可逆转的危害。因此为企业设立碳减排目标，鼓励企业减少碳排放，将金融力量注入可持续发展领域。该模式可广泛面向所有行业，为所有企业提供可持续地金融支持。
2.贷款利率动态调整机制。与传统绿色贷款的一次性价格折让不同，转型贷款动态运用价格机制，通过将可持续发展目标完成情况与来年贷款利率挂钩，激发借款人节能减排降碳的积极性。
3.破解了银企信息不对称难题，较好提升了产融对接的效果。第三方服务机构的碳排放报告可较好解决银企之间的信息不对称，碳评级结果权威性较高，操作便捷、适用面广。在使用过程中，项目不增加银行的核查成本，有助于金融机构精准为绿色低碳企业提供优质服务。
【推广建议】
在国家“双碳”目标背景下，企业碳排放总量将被严格控制，通过将贷款利率或综合成本与企业二氧化碳排放量挂钩，可以有效引导企业减少碳排放。通过“转型贷款”，企业一方面能够通过节能减排降低贷款利率，解决“融资贵”的难题，助力生产经营；另一方面，可促使企业积极提升节能改造效能，促使区域化产业的绿色可持续发展。下一步建议：
一是搭建政府推广平台，利用政府宣导，通过银行提供的低成本贷款，让有意愿参与碳减排的企业积极开展绿色转型升级，助推地方绿色经济高质量发展。
二是聚焦制造业企业，重点关注高耗能、劳动密集型制造业企业，通过引入更多的第三方评估机构，提供可量化的二氧化碳排放核算报告及节能减排咨询服务，为企业绿色转型提供更多的方向及思路。
申报单位：
交通银行广东省分行、工商银行广东省分行、农业银行广东省分行、建设银行广东省分行、交通银行佛山分行、工商银行佛山分行、农业银行云浮分行、建设银行佛山市分行、南海农村商业银行、东莞银行、广东陶瓷协会、广州碳排放权交易中心、盟浪可持续数字科技（深圳）有限责任公司
案例二
“数字创新+科创赋能”模式助力超大城市打造水资产融资创新样本
【案例背景】
广州水投集团成立于 2008年12月，是中国服务业500强企业，主要负责统筹广州市中心城区供水、排水、净水等公共事业及涉水、环保产业的投融资、建设与运营；供排水综合产能规模 1088万吨/日，占广州市供排水总产能近 7成，在单体城市中仅次于上海。集团自成立以来，建立了商业银行贷款、政策性银行贷款、国家政策性资金、企业债券、中期票据、超短融、资产支持票据等稳健与创新相结合的融资管理体系，打造 3个AAA级信用评级融资主体，累计为供排水建设筹集资金超900亿元，圆满完成亚运治水、生态水城及全面剿灭黑臭水体等重大融资任务，保障了供排水项目建设与营运的资金需求，为广州水务事业发展提供了坚实的资金保障。
习近平总书记提出“新时代抓发展，必须更加突出发展理念，坚定不移贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念”。绿色发展是新发展理念的重要组成部分，绿色是高质量发展的底色，不仅满足人民日益增长的优美生态环境需要，还能够积聚新的发展动能。广州水投集团作为粤港澳大湾区重要的水务投资运营主体，广州水投集团积极践行绿色发展理念，抢抓绿色金融政策机遇，在构建融资管理体系结构、推动数字化转型升级、践行绿色低碳可持续发展上深化探索，不断改善水环境质量，筑牢水安全防线，优化水服务品质，提升水科技创新发展，为绘就“江河安澜、乐水羊城”的斑斓画卷奠定坚实的水务基础。
2024年4月28 日，中国证监会同意批复广州水投集团公司债券注册额度50 亿元。其中，广州水投集团于2024年 7 月发行首期数字人民币科创公司债3亿元，以全国首单水务数字人民币公司债券募集资金支持“百千万工程”领域；于 2025年2月发行 2025年首期可持续挂钩科创公司债，以聚焦科技创新与绿色可持续发展双轮驱动，进一步推动了广州水务设施的现代化与绿色发展；于 2025年6月发行全国首单“气候主题”科创债，助力碳达峰、碳中和目标战略发展。
此外，广州水投集团所属广州自来水公司积极探索将优质供水资产（供水范围覆盖广州市中心城区，供水服务面积1145平方公里，市政管网长度 10661公里，拥有大量优质供水资产）进行融资的方式，基于自身科技创新优势与绿色项目的募集资金用途，于 2025年1月初成功发行全国首单绿色科创类资产支持票据（ABN）——广州市自来水有限公司2025年度2号第一期绿色资产支持票据（科创票据），规模达 5.85 亿元，期限 3+3+3+1 年，票面利率 1.9%，创同期限资产证券化产品发行利率历史新低，该案例成为全国首
个将绿色金融与水务行业科技创新深度融合的资产证券化产品，为公用事业领域绿色融资提供了创新范本。
通过在公司债券、资产支持票据领域的不断创新，广州水投以数字创新、城乡联动、可持续发展承诺，三箭齐发，协手所属子企业多轮驱动打造绿色金融创新样本，助力广州市建设“绿美广州”，实现供水、环保、绿色可持续的战略目标。
【具体内容】
（一）广州水投集团公司债
1.积极论证“绿的投向”，发行 2024 年首期数字人民币科创公司债，募集资金用于支持包括“百千万工程”领域
“百千万工程”是“百县千镇万村高质量发展工程”的简称。2022 年 12 月 8 日，广东省委十三届二次全会审议通过《中共广东省委关于实施“百县千镇万村高质量发展工程”促进城乡区域协调发展的决定》，全面实施“百县千镇万村高质量发展工程”。文件提到：“党的二十大把高质量发展作为全面建设社会主义现代化国家的首要任务，对推进城乡融合和区域协调发展作出战略部署。为深入学习贯彻党的二十大精神，推动全省县镇村高质量发展，在新起点上更好解决城乡区域发展不平衡不充分问题，现就实施‘百县千镇万村高质量发展工程’促进城乡区域协调发展作出如下决定。”
同时，《中共广东省委关于实施“百县千镇万村高质量发展工程”促进城乡区域协调发展的决定》多次提及污水治理，包括：“建设宜居宜业和美乡村”中：“深入实施农村人居环境整治提升五年行动，巩固垃圾污水治理和厕所革命成果，持续推进村庄绿化美化亮化”；“统筹推进城乡融合发展”中：“提升城镇污水设施管网覆盖率，将城镇周边的农村生活污水因地制宜纳入城镇生活污水处理体系，在人口分散的自然村推广污水资源化利用和厌氧式、无动力、小区域的生态处理技术，因地制宜、分类施策，加大力度推进农村污水治理”。
在与广发证券、中信证券、中金公司等中介机构以及深圳证券交易所不断沟通探索下，在广州市委金融办的指导下，广州水投首期科技创新公司债券的成功落地，是首单募集资金用于“百千万工程”领域的公司债券，也是集团深入落实省委、市委关于实施“百县千镇万村高质量发展工程”促进城乡区域协调发展部署要求的重要举措，有利于充分发挥专项债补短板、扩投资、保发展的积极作用，全力支持“百千万工程”。作为首单募集资金用于支持“百万万工程”公司债券，集团充分发挥行业优势，协同城乡一体水资源配置，构建城乡“一张网”供水保障体系，多措并举攻坚农村污水治理，做好乡村振兴“水文章”，为推动全省全市城乡融合和区域协调发展提供有力支撑。
2. 积极探索可持续挂钩的“绿色”认定，发行 2025 年第一期可持续挂钩科创公司债
水是关乎国计民生的基础性自然资源和战略性经济资源，我国水资源的基本国情为人口众多但水资源相对匮乏，且水资源时空分布不均。随着经济的发展和城镇化进程的加快，我国城镇公共供水管网设施建设成果显著，公共供水普及率持续提升。然而，随着城市的发展以及时间的推移，老旧供水管网的问题愈发凸显，腐蚀破损状况严重，给居民生活带来了众多不便。供水管网改造对于满足居民的用水需求起着关键作用，同时也是优化供水系统、提升供水能力与供水效率的关键举措。
公司业务部门结合水务行业发展规划，提出将公司的“供水管网改造长度”“再生水利用率”“原水供应能力”“污水处理能力”等核心指标作为关键绩效指标的备选指标，对各备选指标展开充分研讨，结合广州水投集团未来战略发展规划及近三年的业务布局和发展趋势，对照《可持续发展挂钩债券原则》等相关标准要求，展开重要性对比分析及关键绩效指标遴选。针对供水管网老化导致漏损造成水资源浪费，对供水管网实施改造能够节约大量水资源，减轻对水源的压力，促进水资源可持续利用，提升供水保障能力。
为实现公司水资源可持续发展目标，广州水投集团最终选择将“供水管网改造长度”作为关键绩效指标（KPI），并通过聘请具有相关资质和经验的独立第三方评估认证机构开展发行前独立评估认证，确保所选关键绩效指标符合水务行业及公司的可持续发展目标。“供水管网改造长度”指标的实现，将提高供水的稳定性，降低供水损失，有效减少漏损量，节水作用明显。本期可持续发展挂钩债券充分分析了当前水务行业发展现状及未来规划，结合公司未来发展战略，选定“供水管网改造长度”作为关键绩效指标。所选指标是水务行业的关键指标，符合国家和地方的水资源可持续发展规划。
广州水投集团始终将低碳绿色发展作为企业高质量发展的主要方向，建立健全环境管理体系，不断深化城市水环境综合治理，大力发展绿色循环经济，坚持绿色运营，积极探索以生态优先、绿色发展为导向的高质量发展路径，不断提高企业绿色发展能力，加快实现全面绿色低碳转型。
本期可持续挂钩公司债设定了“供水管网改造长度”作为关键绩效指标，目标设定与广州水投的绿色发展战略高度契合，推动了企业在提升供水质量、节水减排、绿色管网建设等方面的可持续发展。
3.发行全国首单“气候主题”公司债券，助力实现碳达峰、碳中和目标
2022 年 8 月，生态环境部与国家发展改革委、中国人民银行、中国银保监会、中国证监会等九部门联合制定了《气候投融资试点地方气候投融资项目入库参考标准》，首次系统构建了符合中国国情的气候投融资项目界定体系，为我国气候投融资项目评估奠定基础。2023 年 12 月，国家发展改革委、住房城乡建设部、生态环境部三部门发文《关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施意见》，提及“当前，我国生态文明建设进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。污水处理既是深入打好污染防治攻坚战的重要抓手，也是推动温室气体减排的重要领域。”2024 年 10 月，中国人民银行、生态环境部、金融监管总局、中国证监会四部门印发《关于发挥绿色金融作用 服务美丽中国建设的意见》，提及“拓展多元化气候投融资服务。支持气候投融资试点建设，培育具有显著气候效益的重点项目，探索多元化气候投融资工具和服务体系，鼓励金融机构加强资金支持和
金融服务。支持发行气候主题绿色债券，拓宽直接融资渠道。发挥创业投资基金、私募股权投资基金、信托基金等作用，引导更多社会资本投向应对气候变化等重点领域。”
广州水投集团于2025 年6月发行总额全国首单气候主题公司债5亿元，募集资金用于偿还有息债务，其中不低于50%用于偿还所属广州市净水有限公司净水固定资产项目的贷款本息，由联合赤道环境评价股份有限公司通过对贷款对应净水项目从减污降碳效益测算、项目具体应用技术等方面，对项目气候属性进行评估认证，出具《广州市水务投资集团有限公司广州市净水有限公司项目气候属性评估报告》，符合生态环境部与国家发展改革委、中国人民银行、中国银保监会、中国证监会等九部门联合制定的《气候投融资试点地方气候投融资项目入库参考标准》关于“减缓气候变化类项目-控制非能源活动温室气体排放类项目”要求，具备应对气候变化属性。通过发行“气候主题”债券，将资金投向绿色低碳的净水厂项目还本付息，助力实现碳达峰、碳中和目标，这一创新举措为企业可持续发展提供了有力的资金支持，更实现了在绿色金融领域的突破创新。
（二）广州水投所属广州自来水公司绿色资产支持票据
1.积极论证供水行业资产证券化的基础资产
资产证券化的基础资产是指符合法律法规规定、权属明确、可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或财产。广州市自来水有限公司与中金公司、兴业银行及广信君达律师事务所等中介机构积极研讨将供水资产进行证券化融资的可行性，并针对基础资产的合法合规性与银行间市场交易商协会进行沟通探讨，最终确定以特定收费期间、特定区域特定用户的供水合同债权（以下简称“入池资产”）作为基础资产委托给粤财信托，设立“广州市自来水有限公司2025年度2号第一期绿色资产支持票据信托”。
2.积极探索资产支持票据的“绿色”认定
广州市自来水有限公司近年来在绿色发展领域投资逾百亿元，致力于建设广州市绿色低碳可持续发展的供水体系，相继实施了西江引水工程、北部水厂工程、各类管网改造工程等民生供水工程，致力于降低产销差、减少漏损率，节约水资源。经第三方评估认证机构对募投项目的绿色属性进行认证，本期票据涉及的募投项目通过建设并以实施供水管网改造工程逐步完善城镇供水系统，有效降低了供水管道漏损率，具有明显的节水效益，符合《绿色债券支持项目目录（2021 年版）》等绿色债券认证规定中的水资源节约相关的环境效益指标，因此，认定本期票据为绿色资产支持票据，并出具评估认证报告。
3.“绿色+科创”双层设计
广州市自来水有限公司不断强化创新驱动激发供水事业发展新动能，获得“国家高新技术企业”认定，符合科创票据的主体发行资质，结合本期票据的绿色募集资金用途，广州市自来水有限公司以旗下优质供水资产为基础资产，通过结构化设计发行绿色科创资产支持票据，在资产证券化融资的基础上增加了“绿色+科创”的创新标签。
4.绿色募集资金闭环管理
广州市自来水有限公司设立专项资金监管账户对募集资金实行全流程监管，建立了完善的绿色票据募集资金管理机制，针对该票据制订了明确的募集资金使用计划，确保资金定向用于西江引水工程、北部水厂一期工程及城镇供水管网改造项目等绿色募投项目。
5.市场化发行与投资者培育
广州市自来水有限公司联合银行、券商等金融机构开展多层级产品销售推介，吸引银行理财子公司、银行金市资金等十几家投资者的热情参与认购。发行主体及债项评级均为AAA 级，全场认购倍数达 3.96 倍，充分凸显了资本市场对水务行业绿色科创资产的高度认可。
【创新亮点】
1. 数字人民币在公司债发行中的应用
广州水投集团是首批将数字人民币应用于公司债发行的企业之一，创新性地将数字人民币作为支付工具，优化了资金流动效率，提高了债务融资的透明度和安全性。
2. 可持续挂钩债券、气候主题债券与绿色金融的结合
广州水投通过设立明确的可持续发展绩效目标，并将其与公司债务偿还挂钩，为绿色金融注入了更大的活力。通过对募集资金用途对应的净水项目进行气候属性的认定，将募集资金用于相关净水项目的还本付息，以绿色金融助推碳达峰碳中战略发展目标。不仅为公司融资提供了新的渠道，还推动了水务行业向更加绿色、环保的方向转型。
3.绿色金融与科技创新成果的结合
广州自来水绿色科创资产支持票据项目创新性地将水务行业科技创新成果与绿色募集资金用途结合，形成兼具“绿色属性”与“科创价值”的基础资产池。通过资产支持票据的证券化设计，将供水资产整合为标准化金融产品。该案例为全国公用事业行业首单绿色科创类资产支持票据，是在资产证券化、科技金融及绿色金融领域的创新结合，是积极响应国家创新驱动发展战略、助推高质量可持续发展、做好金融五篇大文章的生动实践。
4. 融资模式创新
在当今全球绿色金融日益发展的大背景下，广州水投集团的融资模式将绿色、可持续发展与科技创新相结合，为地方政府、企业及投资者提供了全新的合作模式，充分展示了绿色金融在大型国有企业中的应用前景。广州水投自来水公司借助企业存量优质供水资产，实现绿色科创资产的高效资本化，受到广大市场投资者的高度认可，既降低了融资成本，又提高了企业资金使用效率，并将融资资金投入绿色供水项目中，形成“绿色资金—绿色技术—绿色产出”的良性循环，也是企业将绿色发展的生产理念与绿色金融相结合的重要实践。
5.长期限融资模式灵活多样
针对水务行业项目周期长、资金需求大的特点，广州水投自来水公司绿色资产支持票据采用“3+3+3+1”年发行期限结构，期间部分还本、每三年设置票面利率调整机制和回购与回售安排等形式，使得还款节奏届时可与投资人灵活协商确定，避免传统债券一次性兑付压力，优化企业整体的财务资金使用效率。
【实践成效】
（一）支持百千万工程推动城市水务基础设施现代化
2024 年 7 月，在市委金融办指导和推动下，广州水投成功簿记发行 2024 年第一期科技创新公司债券 3 亿元，发行利率 2.05%，创下全国 5 年期信用债券历史最低发行利率，是首单募集资金用于“百千万工程”领域的公司债券、全国首单水务行业数字人民币债券，促进了数字经济与实体经济的深度融合，为“百千万工程”的实施注入了新动能。
（二） 实现绿色金融创新与环保目标的双重效益
2025 年 1 月，广州水投所属广州自来水公司成功公开发行 2025 年度 2 号第一期绿色资产支持票据（科创票据），规模达 5.85 亿元，期限 3+3+3+1 年，票面利率 1.9%。根据第三方评估机构对该票据募投项目的环境效益测算，该票据涉及的募投项目每年可实现节水量约 1,120.62 万吨。根据该票据募集资金占募投项目总投资比例，由该票据募集资金投向绿色产业项目所带来的年节水量约 48.54 万吨，绿色节水效益明显。
2025 年 2 月，广州水投集团成功簿记发行 2025 年第一期科技创新公司债券（可持续挂钩），成为广州市属国企首单发行，募集资金总额达 15 亿元。采用 5 年期与 10 年期双向互拨机制，其中 5 年期发行利率为 2.05%，创下全市场同期限可持续挂钩债券发行利率的新低。本次发行以“加快实施广州市中心城区供水管网改造”为可持续发展绩效目标(SPTS)，通过绿色融资赋能民生保障，全力推进城市供水能力建设，切实保障高峰供水与特殊时期供水，推动了公司在绿色发展方面的进一步投入与实践，确保了水资源的高效利用，减少了漏损与污染，提高了供水系统的可持续性。
（三） 融资成本显著降低
债券发行率创低利率记录，2024 年广州水投首期科创公司债发行利率 2.05%，创同期限债券历史新低；2025 年首期可持续科创公司债发行利率低至 2.05%，创全市场同期限可持续挂钩债券发行利率的新低；2025 年全国首单“气候主题”科创公司债，利率低至 1.85%，创下全国水务企业公司债券历史新低、广东省地方国企同期限公司债券历史新低；广州市自来水有限公司 2025 年度 2 号第一期绿色资产支持票据（科创票据）发行票面利率为 1.90%，创同期限资产证券化产品发行利率历史新低，推动广州水投及所属企业融资成本不断压降，综合融资成本维持在历史最低融资水平，以金融赋能水务建设。
（四）强化资本市场的竞争力
在科创主体的基础上，创新通过数字人民币发行，叠加绿色金融的“可持续挂钩”，进一步提升了广州水投在资本市场的影响力和竞争力。债券发行得到市场认可和热情追捧，市场投资情绪高涨，发行效果良好。投资者的踊跃认购，体现了市场对对集团的充分认可，投资者覆盖银行、基金、信托及险资等多类型机构及大比例市场化投资人，对后续进一步优化集团在二级市场的估值，深化资本市场形象具有重要而深远的意义。
【可推广性】
（一）公司债发行与绿色金融结合方面
推广条件上，广州水投将公司债发行与绿色金融充分结合创新，既发挥了金融支持的作用，同时又极大推进绿的底色及可持续发展。广州水投的成功案例的推广，可以进一步推动绿色金融产品在其他地方的应用，建议更多城市及水务企业借鉴广州水投的做法，结合本地实际，发行类似的绿色债券，推动全国范围内绿色金融的发展与普及。此外，广州水投的成功案例表明，政府在政策支持方面的引导和激励作用至关重要。建议在未来的绿色金融创新中，进一步加强政府和企业之间的合作，推动绿色项目的落地和实施。在绿色金融产品的推广过程中，有利于进一步创新融资工具和优化投资结构，吸引更多资金流向绿色领域，助力绿色项目的规模化发展。
推广建议上，绿色金融和数字人民币的推广需要国家及地方政府的政策支持，包括税收优惠、绿色项目认定、监管审批等。建议政府应出台相关政策，推动绿色金融产品的发展，并提供相应的资金激励措施，例如绿色债券优惠利率、绿色项目补贴等。同时，相关部门应加强对数字人民币与绿色金融工具的监管，以确保其合规性与透明性。此外，建议加强绿色金融工具的普及与培训。通过设立绿色金融推广平台，开展绿色金融知识普及活动，增强企业和投资者对绿色金融工具（如绿色债券、可持续挂钩债券等）的理解。同时，组织各类绿色金融培训班或研讨会，提高相关主体的专业能力，特别是在绿色项目评估、绿色债券发行等方面的知识。
（二）资产支持票据与绿色金融结合方面
推广条件上，鉴于资产证券化融资模式日趋完善，可推动跨区域与跨行业复制。除了可在水务行业中推广复制，还可以拓展至其他行业，借鉴科创主体资产与绿色募集资金用途或绿色资产相结合的模式，推广至环保装备制造、新能源等领域，例如将光伏电站运维技术专利与发电收益权打包发行资产支持票据，拓宽绿色科创金融应用场景。
在推广建议上，一是完善绿色债券标准体系，建议监管部门细化水务行业绿色募集资金用途的认定标准、增加供水行业绿色资产的认定范围，明确供水类项目的环境效益核算方法，为供水企业发行绿色债券提供制度保障。二是强化政策激励手段，对绿色债券、科创主体类资产支持票据发行主体提供发行费用补贴及税收减免等优惠。 三是构建多层次投资者生态，引导养老基金、保险资金等长期资本配置绿色资产，鼓励多层次投资者投资绿色创新的资产证券化产品；提升资产支持票据的二级市场流动性提升，在粤港澳大湾区试点建立绿色资产支持票据交易平台，支持资产支持票据份额质押融资、做市商双向报价等机制，增强产品流动性，帮助降低供水企业融资成本。
【结语】
广州水投集团的绿色金融创新实践，是粤港澳大湾区在绿色金融支持实体经济绿色发展方面的一个实践。通过积极探索和应用绿色金融工具，有效支持了集团自身的绿色项目和水务基础设施建设，助推大湾区乃至全国的绿色金融发展。未来，随着绿色金融政策的不断完善和市场的逐步成熟，广州水投集团将继续坚持绿色引领，推动更多绿色金融创新实践，为实现粤港澳大湾区的绿色发展目标贡献力量。
申报单位：
广州市水务投资集团有限公司
案例三
科技赋能绿色金融创新 构建湾区生态安全屏障
平安产险深圳分公司多场景生态风险管理实践
为深入践行国家生态文明战略，平安产险深圳分公司针对粤港澳大湾区生态保护、公共安全及农业现代化中的痛点难点，以“科技+保险+生态”为核心理念，创新构建跨领域生态风险管理服务体系。通过整合物联网、大数据、人工智能等前沿技术，打造覆盖古树名木保护、燃气安全治理、特色农业保险的全链条绿色金融解决方案，为大湾区生态安全与可持续发展提供创新实践样本。
【案例背景】
粤港澳大湾区作为国家战略发展高地，生态保护与城市发展面临多重挑战：
1、生态保护压力：深汕特别合作区拥有 60 株百年古树及大面积公益林，但存在病虫害、极端天气及管护难度高等问题困扰，传统保险模式难以覆盖生态修复与文化传承需求；
2、公共安全威胁：中小微餐饮、校园食堂等非居燃气使用场所存在管理粗放、隐患隐蔽、应急处置滞后等问题，影响人民生命财产安全；
3、农业发展瓶颈：荔枝等特色农产品保险存在标的不清、定损低效等问题，制约绿色农业转型升级。
【具体实践】
平安产险深圳分公司以科技为支点，创新三大应用场景，构建全域生态风险管理网络：
1. 古树名木及公益林综合保险：生态价值的数字化守护
科技赋能：依托“鹰眼系统 DRS2.0”，建立古树名木动态数据库，实时监测气象数据与生长状态，实现风险预警精准化；
立体保障：创新设计“自然灾害+病虫害防治+树体价值+救治费用”复合型保险条款，覆盖 60 株百年古树及全部公益林，首次将古树名木树体价值纳入保障范围；
快速理赔：2024 年 7 月深汕暴雨导致古树倒伏压毁民房，实现 48 小时赔付到账，同步启动生态修复与民生救助，形成“保险+救灾”闭环。
2. 非居燃气安全物联网管理：城市安全的智能防线
智能监测：在 4000 余家餐饮企业及校园食堂部署可燃气体传感器与自动切断装置，实时预警泄漏风险，秒级推送预警信息至监管部门与企业负责人；
多方联动：构建“政府+企业+保险”协同机制，累计触发百余次预警，有效降低事故率，保障超百万居民用气安全；
保险兜底：提供财产损失、第三者责任等综合保障，推动企业安全管理从被动应对转向主动防控。
3. 荔枝产业精准承保模式：农业现代化的绿色引擎
数字赋能：融合遥感影像、无人机航测与大模型技术，绘制“精准承保数字地图”，解决种植面积误差、权属不清等痛点；
全周期服务：通过低空卫星监测荔枝长势，灾害后结合遥感数据与现场查勘快速定损，2024 年强降雨期间超 200万元赔款当日到账，助力农户复产；
绿色转型：基于监测数据指导绿色防灾与农药减量，引导农户减少农药使用量，推动农业面源污染治理与“双碳”目标落地。
【创新亮点】
技术融合突破：首创“遥感+物联网+AI”多模态技术矩阵，实现风险识别、监测、预警、处置全流程数字化；
服务模式升级：从单一保险赔付转向“风险减量+生态修复+产业赋能”综合服务，覆盖生态资产全生命周期；
机制协同创新：构建“政府引导+险企承保+科技支撑+农户参与”的多元共治体系，形成可复制推广的绿色金融解决方案。
【实施成效】
经济效益显著：2024 年的快速理赔稳定了荔枝产业链现金流，2025 年依托精准承保与生长监测，预计全市水果产量创近年新高，带动农企农户增收超千万元；应急响应效率大幅提升，相较于传统依赖人工巡检的模式，燃气物联网风控系统可在秒级感知风险并推送告警信息至企业负责人、监管部门等相关责任人，实现多方即时响应与协同处置，极大提升事故应对的时效性与精准性。
生态效益突出：通过荔枝产业生长监测与病虫害绿色防治指导，引导农户减少农药使用量，助力农业面源污染治理，服务乡村振兴与“双碳”目标；古树名木综合保障覆盖率 100%，极端天气受灾损失减少 60%。
社会效益彰显：荔枝精准承保模式为粤港澳大湾区特色农产品保险提供了“可复制”的精准化模板，推动行业从“经验驱动”向“数据驱动”转型，适配大湾区多样化农业场景；燃气安全管理能力显著增强，提供了便捷、实用的风险防控工具，降低了经营风险和财产损失，提升了企业安全感和群众满意度，推动安全生产治理方式向科技化、系统化转型；古树名木综合保障项目特别聚焦文化传承价值，推动“古树资源”向“文化 IP”转化，实现生态保护与乡村振兴的协同发展。
【可推广性】
跨领域适配：模式复制推广性极高，覆盖森林、燃气、农业等多场景；
技术成熟：依托平安集团自主研发的影像云平台、物联网系统等工具，具备全国推广条件；
政策契合：深度响应“双碳”目标、乡村振兴及城市安全治理战略，获主管部门及监管高度认可。
申报单位：
中国平安财产保险股份有限公司深圳分公司
案例四
蓝碳金融“贷”动发展——兴业银行深圳分行落地大湾区首笔红树林保护碳汇金融创新业务
【案例背景】
（一）推动海洋经济高质量发展，赋能双碳战略深化实施
党的二十大报告提出要“发展海洋经济，保护海洋生态环境，加快建设海洋强国”，海洋经济正逐渐成为区域经济发展的新增长点。“蓝色经济”是旨在不损害海洋生态系统健康的前提下，可持续利用海洋资源来促进经济增长、改善生计和创造就业。在碳达峰与碳中和的实践中，海洋具有着巨大生态潜力与固碳优势，探索海洋碳汇的开发和利用，是践行绿水青山就是金山银山理念的关键路径。
（二）创新“蓝碳”生态价值实现机制，促进应对气候变化与生物多样性保护融合推进
深圳市是一座高密度超大型现代化滨海城市，自然资源禀赋优越，拥有红树林296公顷。其中，深圳福田红树林自然保护区是我国唯一处于城市腹地的国家级自然保护区，保护区包含19种红树植物、262种鸟类，其中包括59 种国家保护珍稀濒危鸟类。2023 年 9 月 6 日全球首个“国际红树林中心”正式落户深圳，借此契机，深圳市积极谋划政府主导、企业和社会各界参与的市场化、多元化生态产品价值实现的新路径。
海洋碳汇，即“蓝碳”，是指将二氧化碳封存在海洋带或海洋生态系统中。“蓝碳”的碳储量是陆地碳库的 20 倍，是通过增汇实现“碳中和”目标的主要方式之一。红树林是国际认可三大滨海蓝碳生态系统之一，具有固碳量巨大、固碳效率高、碳存储周期长等特点，还在净化海水、防风消浪、维持生物多样性等方面发挥着极为重要的作用，有着巨大的生态价值。
深圳市政府以红树林保护区为试点，研发全国首个以“应对气候变化+生物多样性保护”为目的的《红树林保护项目碳汇方法学》，对红树林保护活动产生的碳汇量进行核证。同时，深圳市规自局制定红树林保护碳汇交易组织方案，并于 2023 年 9 月 26 日完成碳汇的首笔公开拍卖，探索构建了市场化、可持续的蓝色碳汇资源交易市场和价格形成机制。
【业务实践】
兴业银行深圳分行积极探索蓝色金融业务创新，基于深圳红树林保护项目碳汇方法学及市场交易机制，落地大湾区首笔红树林保护碳汇质押融资业务。2024 年 10 月 31 日，在中国海博会“蓝碳交易与蓝色金融”活动上，兴业银行深圳分行与深圳市蓝碳家化科技有限公司就蓝碳质押融资业务合作正式签约。深圳市蓝碳家化科技有限公司以其竞拍获得的红树林碳汇作为质押物申请融资。兴业银行深圳分行从客户需求出发，为客户设计了信用和红树林碳汇质押相结合的创新蓝碳金融服务方案，为企业发放流动资金贷款用于新型低碳节能产学研园区的日常运营，从而有效地盘活了企业碳汇资源，拓宽了企业融资渠道。
【创新点】
（一）创新信贷担保模式，推动蓝色金融提质突破
红树林碳汇质押贷款是一种创新担保信贷产品，可以为从事生态保护修复、低碳转型以及生态经济开发等企业拓宽融资渠道，为生态保护项目或企业其他用途提供资金支持。目前我国林业绿色碳汇已有较为成熟的开发经验，但在海洋生态的蓝色碳汇开发方面仍面临诸多挑战。兴业银行创新地将企业拍卖竞得的红树林碳汇作为质押物，在防控风险的基础上，通过政府部门确权转让，确保了碳汇资产的真实性和安全性，为企业提供资金支持。
（二）创新生态产品价值实现机制，打造蓝碳市场交易机制闭环
红树林保护碳汇质押融资有助于提升蓝碳资产的流动性和市场价值，活跃市场发展，为蓝碳交易市场的价格发现提供有力支持。同时，丰富的蓝碳资产应用场景，进一步促进碳汇资产的增值。碳汇质押融资产品填补了蓝碳交易链条上的最后一环，实现了蓝碳从开发、确权、交易到应用的完整闭环，为蓝色经济的发展提供了新的动力和方向。
【经济效益】
（一）盘活企业蓝色碳汇资产，拓展蓝色与绿色经济发展空间
通过蓝色碳汇质押融资，企业将原本难以变现的碳汇资产转化为流动资金，有效盘活了企业的碳汇资产，提高资产的利用效率。企业可以利用获得的资金扩大生产规模，开发新的环保项目，进一步提升市场竞争力。当前，我国经济结构正面临转型调整阶段，蓝碳资产应用场景的打开，将激励更多企业从事蓝色经济。
（二）促进金融机构优化可持续治理水平，打造银行服务海洋经济发展范例
通过此次创新，兴业银行内部全面梳理蓝色碳汇资产的评估、确权、交易和融资等各个环节，积累了丰富的项目审查经验，提升了自身的服务能力和风险管理水平，也为其他金融机构参与蓝碳金融提供了可复制、可推广的模式，动员和激励银行业保险业将更多金融资源投入到蓝色经济，实现自身高质量发展。
【环境效益】
“蓝碳”交易利用市场机制，将社会资本引导至红树林保护活动，蓝碳拍卖所得资金将上缴深圳市财政，反哺红树林保护与修复，形成资金的良性循环，确保生态保护工作的持续进行。此外，通过碳汇质押融资水务企业，可以获得资金用于绿色低碳生产、海洋生态修复等环境可持续发展项目，进一步改善生态与海洋环境。
【社会效益】
（一）打造蓝碳资产抵质押登记转让工作样本，推动蓝碳市场规范发展
红树林碳汇质押融资案例探索建立了政府及监管部门进行蓝碳资产质押登记、转让等工作机制，有效促进蓝色金融相关政策的优化与完善。通过这一创新模式，政府和监管部门可以更好地理解和规范蓝碳市场的运作，促进市场的健康发展和公平竞争。
（二）创新蓝碳资产抵质押融资新模式，丰富金融机构可持续发展运营内涵
红树林碳汇质押融资的成功实施，为金融机构开拓蓝色金融这一新的业务领域提供了可借鉴的经验，并推动金融不断提升蓝色金融的业务创新能力与内部政策体系，树立了行业发展标杆。金融机构通过参与蓝碳经济项目，履行了社会责任，展示了企业的社会担当和环保意识，提升了企业的品牌形象和社会影响力。
（三）强化对外宣传引导，引导社会公众提升可持续发展意识
案例落地过程中，兴业银行深圳分行通过媒体宣传和公众教育活动，有效提高了社会对应对气候变化、生物多样性等领域的认知与理解，增强公众的环保意识。同时，鼓励企业关注蓝碳交易市场，推动保护和恢复红树林生态系统，促进生态资源的可持续利用，为实现“绿水青山就是金山银山”的目标提供了有力支持。
【可推广性】
全国多个地区具有丰富的红树林、湿地、海洋等蓝碳资源，蓝碳“深圳模式”也已在江门恩平实现了成功复制。我行在该笔业务中探索形成的质押登记、转让、交易及融资模式，为全国范围内复制推广提供了可参考的先行样本，具有显著的可推广性。未来，该模式可为更多拥有蓝碳资产或其他碳资产的企业提供融资服务，为广东乃至全国生态产品价值的创新发现贡献兴业力量。
申报单位：
兴业银行股份有限公司深圳分行
案例五
深耕绿色沃土，赋能湾区农兴——粤垦小贷在绿色金融工作方面的创新实践与普惠成效
【案例背景】
为积极响应国家关于绿色金融支持实体经济绿色发展的号召，助力粤港澳大湾区绿色金融规划，广东粤垦农业小额贷款股份有限公司（以下简称“粤垦小贷”或“公司”）针对农业绿色转型中“融资难、融资贵”痛点，依托广东省农垦集团公司产业资源及横琴粤澳深度合作区金融行业协会平台，公司开业至今累计放款近20亿元，服务超8000户“三农”及中小微客户，在全省建设200多个金融服务站。另外，公司结合已服务“百千万工程”、支持粤港澳大湾区地方特色产业如江门新会秀珍菇、肇庆广宁竹子产业等的工作经验，创新推出贷款产品“绿色农企贷”“绿色农户贷”，精准引导金融“活水”灌溉绿色农业。
【具体内容】
（一）绿色农企贷：聚焦服务大湾区生态种养、节能技术应用、废弃物资源利用等领域的龙头企业及合作社。该产品的特色及落地实践主要体现在：
1.“绿色”快速通道：公司设立优先审批机制，对明确符合绿色标准的项目加速办理。
2.灵活担保创新：公司结合农业企业资产特性，除传统方式外，积极探索经营权质押、未来收益权质押等，有效解决轻资产绿色农企融资难题。
3.额度期限适配：公司根据项目周期，如种植、建设周期，设定合理贷款额度和还款期限。
4.“绿色+产业”综合服务：延续公司服务特色产业模式，不仅提供资金，还联合农垦体系或大湾区其他合作机构提供绿色技术咨询、市场信息咨询等增值服务。
（二）绿色农户贷：主要服务于个体农户及家庭农场。该产品的特色及落地实践主要体现在：
1.小额普惠便捷：主打小额信用、保证贷款，手续简便，审批快速，满足农户绿色生产“急、小、频”需求。
2.线上线下融合服务：利用“365 天业务通”服务渠道，安排公司金融服务专员到田间地头“送贷上门”，覆盖绿色金融“最后一公里”。
3.与农技推广结合：探索在基层农技站、合作社等建设金融服务站，在提供资金的同时推广绿色技术，确保资金效益与环境效益双赢。
【创新点】
（一）“产业深耕+绿色聚焦”双轮驱动：创新性地将绿色金融深度融入公司长期深耕农业产业链的优势中，产品精准对接农业绿色转型的具体场景，填补了区域性市场空白。
（二）“农垦基因”赋能绿色风控：充分利用广东省农垦集团的产业资源、专业人才和信息网络，构建更懂农业、更能识别绿色项目真实价值和风险的评估体系，这是纯金融机构难以复制的核心优势。
（三）“普惠触达”服务绿色末梢：将成熟的、覆盖全省县镇村的 200 多个金融服务站和“送贷上门”服务模式，用于触达和服务分散的绿色农户和小型绿色项目，解决了绿色金融“最后一公里”难题。
（四）“灵活机制”破解担保瓶颈：积极探索非传统担保方式，破解抵押物缺失瓶颈。
（五）“科技+人文”提升服务效能：公司“线上365 天业务通+线下专员”的服务模式，兼顾绿色金融服务的温度与精准度，有效提升服务效能。
（六）“横琴平台”链接湾区机遇：依托协会平台，积极参与大湾区绿色金融交流合作，为在大湾区乃至更广范围的推广奠定平台基础。
【经济效益】
公司“绿色农企贷”“绿色农户贷”处于业务成熟2期，目前已建立完善的业务流程，经济效益将随业务规模扩大逐步增长。主要体现在：
（一）业务规模稳步增长：公司依托“绿色农企贷”“绿色农户贷”产品设计，在绿色金融领域的贷款投放量持续增长。截至 2025 年 6 月末，两款绿色信贷产品累计发放贷款达11亿元，占公司开业以来总放款额的 44%，成为新的业务增长点。累计发放绿色企业和农户贷款6600 多户，单户贷款额度 16 万元。
（二）客户基础不断夯实：通过绿色信贷产品，公司新增绿色农业领域客户 3900 多户，这些客户涵盖生态种养、节能技术应用、废弃物资源利用等多个绿色农业细分领域，不仅丰富了公司的客户结构，更培育了一批具有长期合作潜力的优质客户，为后续业务拓展奠定了基础。
【社会效益】
粤垦小贷关于绿色金融方面的产品设计直击绿色农业痛点，社会效益突显，多次获官方认可：
（一）推动农业绿色转型：助力金融资源精准支持绿色农业实践，有力推动大湾区农业向资源节约、环境友好方向可持续发展。
（二）助力乡村振兴与共同富裕：通过支持绿色农企做大做强和绿色农户增收致富，促进乡村产业兴旺，改善农村生态环境，助力“百千万工程”，推动实现乡村振兴和共同富裕。
（三）提升农村金融素养与绿色意识：公司通过在农村开展金融宣讲和提供上门服务，不断向农企和农户普及绿色金融知识和环保理念，不断提升农企和农户的绿色生产意识和能力。
（四）践行国企担当：多年来，公司充分彰显国企担当，有关工作成果多次获省级奖励，2025年省委农村工作会议暨深入实施“百县千镇万村高质量发展工程”推进会召开，会上通报了在推进“百千万工程”工作中表现突出的集体和个人名单。粤垦小贷凭借多年来在服务三农、助力乡村振兴方面的突
出贡献，有幸荣获“表现突出集体”称号。近几年，公司助力普惠金融工作实践也多次得到“学习强国”“农业农村部官网”“新华社客户端”“南方日报”等权威媒体的肯定与报道。
【可推广性】
（一）模式成熟可复制：粤垦小贷“深耕产业+聚焦绿色+普惠触达+灵活风控”的业务模式，已经过大量的实践验证，逻辑清晰，操作性强，具有可复制性。
（二）深度契合政策导向：公司关于绿色金融的业务思路完全符合国家“双碳”、乡村振兴战略及粤港澳大湾区建设对绿色金融和普惠金融深度融合的要求，契合国家政策导向，具有可推广性。
（三）分层产品普适性强：“绿色农企贷”与“绿色农户贷”的分层设计，覆盖了大中型绿色项目和分散小微绿色需求，适配不同区域、不同主体、不同发展阶段的资金需求。
申报单位：
广东粤垦农业小额贷款股份有限公司
案例六
华金保理落地大湾区首单商业保理公司可持续发展挂钩信贷业务
【案例背景】
当前在“双碳”目标引领下，绿色转型已成为中国经济高质量发展的核心命题。中央金融工作会议提出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。近年来，粤港澳大湾区持续强化绿色金融政策支持，《横琴粤澳深度合作区促进绿色金融发展扶持办法》于 2024 年 11 月正式实施，明确提出对绿色低碳转型项目给予融资贴息等支持，鼓励横琴合作区金融机构推动绿色金融创新。在此背景下，华发集团旗下华金国际商业保理（珠海）有限公司（以下简称“华金保理”）积极响应政策导向，迅速启动可持续发展挂钩信贷业务等绿色金融业务的探索实践。
【案例简介】
在横琴粤澳深度合作区金融发展局指导下，华金保理与广发银行横琴粤澳深度合作区分行共同合作，成功落地粤港澳大湾区首单商业保理公司可持续发展挂钩信贷业务，规模 2 亿元。该首单业务是华金保理践行绿色金融创新的
一次重要突破，是地方金融助力横琴合作区绿色金融发展的积极探索。
本次可持续挂钩信贷业务的成功落地，标志着华金保理可为包括横琴合作区在内的绿色产业企业提供更加高效、灵活的金融服务，进一步增强对横琴合作区绿色产业转型升级的支持力度，同时为横琴合作区、大湾区的保理同业提供了可借鉴的经验，为构建绿色、低碳、可持续的金融生态注入了新的动力。
【创新点】
1. 打通金融支持绿色低碳转型项目路径，精准支持绿色产业发展。
华金保理基于自身深耕普惠金融、绿色金融的战略定位，在项目推进过程中，为确保业务与可持续发展目标紧密结合，制定了高度相关的可持续发展绩效指标及目标，将贷款结构与绿色中小微客户融资规模、笔数、客户数等可持续发展绩效目标（SPTs）挂钩，并聘请行业领先的第三方认证评估机构“联合赤道环境评价股份有限公司”进行专业评估，确认华金保理完成全部目标后，广发银行横琴分行将视实际情况扩大授信额度。本案例实现了金融资源与绿色产业需求的精准匹配，确保资金定向流向绿色低碳转型项目，打通了金融支持合作区绿色低碳转型项目路径。
2. 推动商业保理等地方金融组织 ESG 体系建设，提升绿色运营能力，夯实绿色保理发展基础。
华金保理积极履行社会责任担当，聚焦绿色金融前沿创新视野，在项目推进过程中，率先搭建了绿色保理体系，进一步将 ESG 理念融入业务发展战略与风险管理，制定了绿色产业服务方案，完善了绿色保理体系建设，精准对接绿色产业资金需求。该项业务的落地也推动商业保理行业更深融入绿色金融生态体系，切实解决绿色企业资金瓶颈问题，也为后续向合作区申请将商业保理企业纳入绿色金融特色机构奠定基础。
3. 拓宽绿色金融覆盖面，为横琴合作区、澳门银行机构拓宽绿色转型项目支持思路。本次可持续发展挂钩机制的实践，突破了金融机构传统绿色贷款项目界定范围，将银行等金融机构服务领域拓展至泛绿项目，为横琴合作区及澳门银行机构提供了更广阔的绿色融资领域支持视角，从而扩大绿色金融服务覆盖面，带动了企业客户、资金方等相关方绿色转型，共同推动绿色低碳转型和可持续发展。
【经济效益】
根据 2024 年 11 月实施的《横琴粤澳深度合作区促进绿色金融发展扶持办法》，获得合作区或者澳门金融机构融资支持的合作区绿色低碳转型项目，单个主体每年度可最高申请 200万元贴息奖励。上述政策红利带来的融资成本节约，将进一步反哺至合作区实体产业、绿色产业，实现政策支持向产业效益的直接转化，助力绿色经济、实体经济持续健康发展。
本项可持续发展挂钩信贷业务的成功落地，不仅形成可参考的实践范例，更创新构建了“银行贷款-保理投放-政府贴息”模式，实现了金融资源与绿色产业需求的精准匹配，确保资金定向流向绿色低碳转型项目。一方面，华金保理与广发银行横琴分行通过业务合作实现了业务规模、融资规模的有效增长；另一方面，本项业务 2 亿元资金全部精准投向大湾区绿色转型领域实体产业，切实缓解了合作区绿色转型领域产业链资金压力，实现了金融支持合作区绿色低碳转型项目发展。
【社会效益】
1. 支持大湾区、合作区绿色产业发展。本案例通过直接服务于合作区绿色转型领域产业，将有效助力区域绿色转型产集聚发展、高质量发展，长期也将带动增加就业岗位，实现经济与社会价值的协同提升。
2.促进琴澳联动绿色金融发展，助力合作区碳中和试点示范建设。本案例一方面积极响应落地了《横琴粤澳深度合作区促进绿色金融发展扶持办法》导向，为金融机构探索绿色金融产品创新提供了可复制的实践路径和成熟范本，带动金融资源向绿色低碳领域配置；另一方面，可有效传播绿色转型概念，引导琴澳更多绿色企业、金融机构及融资主体关注、建立和建立 ESG 体系，为合作区碳中和试点示范建设提供实质支撑。
【可推广性】
本案例具有显著普适性及可复制性，地方金融组织、金融机构、实体企业等各类体均可借鉴应用。一方面，所采用的可持续发展挂钩机制可根据不同规模、不同行业的特点及需求，灵活调整关键绩效指标及目标，绿色企业通过可持续发展挂钩贷款，能够融入更多的低成本资金，助力绿色产业发展；另一方面，大湾区乃至全国各地银行均可参考复制该模式，将服务范围拓展至“泛绿项目”，进一步拓展优质客户，扩大融资规模并提升资产质量、优化资产结构。如当地政府出台相关贴息扶持政策，还可进一步降低相关业务违约风险。
申报单位：
华金国际商业保理（珠海）有限公司