深圳再赴香港发绿债!机构投资者认购踊跃

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2023-08-31

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8月28日,深圳成功在香港发行离岸人民币地方政府债券,发行规模50亿元,这是深圳市继2021年全国首发、2022年再次成功发行离岸债后,第三次在香港发行离岸人民币债券,其中3年期为绿色债券,5年期为社会责任债券,这也是内地政府首次在境外发行社会责任债券

国内已有多个地方政府赴港发行境外债券募资,业内人士认为,地方政府发行离岸人民币债券有利于拓宽地方政府的融资渠道,同时有助于丰富人民币离岸债券市场,助推人民币国际化。

深圳再赴香港发债

8月28日,深圳市再次成功赴港发行了规模50亿元的离岸人民币地方政府债券。

据深圳市财政局公布,为深化深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点,深入贯彻落实《财政部关于支持深圳探索创新财政政策体系与管理体制的实施意见》,推动粤港澳大湾区金融市场互联互通,深圳市计划于香港簿记建档发行不超过50亿元离岸人民币地方政府债券,并将在香港联合交易所挂牌上市,发行期限为2/3/5年期。

本次发行的地方政府债券中,3年期为绿色债券,募集资金将投向轨道交通、水治理等项目,5年期为社会责任债券,募集资金将投向医疗卫生、教育、老旧小区改造等项目,进一步推进绿色发展、循环发展、低碳发展,打造健康深圳,全面提升社会保障水平,落实可持续发展战略。

具体来看,2年期债券发行规模24亿元,定价利率2.42%,3年期发行规模15亿元,定价利率为2.65%,5年期发行规模11亿元,定价利率2.83%。

从发行结果来看,此次簿记定价峰值订单规模达到151.37亿元,订单倍数高达3.03倍,获得来自国际知名的银行、资管、基金等各类境外投资机构的广泛关注和踊跃认购,包括摩根大通、花旗银行、渣打银行、汇丰等25家机构。

记者梳理发现,目前已有多个地方政府赴港发债,海南省、广东省于去年10月底分别在香港、澳门两地成功发行离岸人民币地方政府债券,发行金额分别为50亿元、20亿元。

值得注意的是,在发行的离岸人民币地方政府债券中,“绿色债券”“蓝色债券”是主要品种。业内人士认为,此举将有助于“双碳”目标的实现。

境外发债,拓展融资渠道,降低融资成本

谈及地方政府为何选择到境外发债,业内人士认为,拓展融资渠道、降低融资成本等或是主要原因。

一方面,发行离岸人民币地方政府债券拓宽了政府的融资渠道。中央财经大学教授温来成分析称,离岸人民币债券市场的投资者主要是境外投资者,从地方政府发债融资的渠道来说,相当于增加了境外投资者的范围,拓展政府的融资渠道。

另一方面,离岸人民币地方政府债券的利率相对较低。根据财政部发布的数据,2022年1-8月,地方政府债券平均发行利率3.05%,高于目前已发行的离岸人民币地方政府债券利率。“对于地方政府来说,境外发债是一种较低成本的融资方式。”温来成表示。

此外,业内人士认为,离岸人民币地方政府债券的发行,将有利于丰富人民币离岸债券市场,助推人民币国际化进程,加强粤港澳大湾区融合,后续或将有更多地方政府到境外发行离岸人民币政府债券。

香港继续发挥绿色金融中心的功能

近日,香港财经事务及库务局副局长陈浩濂在澳门出席粤港澳大湾区绿色金融联盟2023年年会,与澳门金融管理局、深圳市地方金融监督管理局、广州市地方金融监督管理局、广东省地方金融监督管理局和其他大湾区业界代表,就如何进一步合作推动大湾区绿色金融发展作交流和讨论。

陈浩濂表示,香港特区政府会按照《粤港澳大湾区发展规划纲要》指导方向,继续发挥绿色金融中心的功能,引导国际资金进入包括大湾区市场的优质绿色项目,助推国家经济社会发展全面绿色转型。

陈浩濂指出,2019年至今,香港特区政府在“政府绿色债券计划”下已成功发行接近220亿美元等值的政府绿色债券,以建立市场基准以及丰富绿色和可持续金融生态圈。今年6月,香港特区政府发行了接近60亿美元等值的政府绿色债券,创下亚洲区内同类债券发行金额的最高纪录,当中人民币债券的发行额占150亿元,较今年1月增五成,并首次增设10年期人民币债券,有助延长离岸人民币收益率曲线,以及进一步丰富离岸人民币产品选择。

他进一步指出,香港特区政府欢迎包括大湾区的内地地方政府来港发行绿色债券,吸引国际资金助力国家的可持续发展。香港特区政府已经修订法例,对内地地方政府在港发行债券作出利得税豁免,并且会继续进行必要的法例修订,以确保法例能够迎合市场的发展。

陈浩濂称,非常欢迎大湾区的优质企业和项目运用香港平台作绿色和可持续投融资及认证。政府在2021年推出的“绿色和可持续金融资助计划”向在香港发行的绿色和可持续债务工具批出资助,截至8月中,已向近280笔在香港发行的绿色和可持续债务工具批出近1.9亿港元资助,涵盖的债务总值超过6000亿港元。


来源|证券时报