近期，粤港澳大湾区绿色金融联盟组织开展了 2023年粤港澳大湾区绿色金融优秀案例评选工作。经评审，选出卓越奖4名、先锋奖6名、优秀奖10名，并于2024年9月28日在粤港澳大湾区绿色金融联盟 2024年年会上进行了“粤港澳大湾区绿色金融联盟优秀案例颁奖及展示”，本期报道“卓越奖”获奖案例之一——全球首批共建“一带一路”可持续发展债券。
全球首批共建“一带一路”可持续发展债券
案例背景
2023 年是共建“一带一路”倡议提出十周年，习近平主席郑重宣布中国支持高质量共建“一带一路”的八项行动，“促进绿色发展”为八项行动之一。共建“一带一路”的大部分国家为发展中国家，一些国家存在建设资金缺口，融资瓶颈是共建“一带一路”面临的重要挑战，绿色金融在助力“一带一路”建设方面发挥不可或缺的作用。
为促进共建“一带一路”国家之间的资金融通，支持共建国家绿色发展，中国银行澳门分行通过发行共建“一带一路”可持续发展债券，积极发挥债务资本市场在支持“一带一路”建设上的资源分配作用，践行绿色发展理念，持续推进共建“一带一路”绿色发展。
具体内容
中国银行澳门分行精心筛选一批共建“一带一路”国家的绿色项目，并得到安永华明会计师事务所专业评估认证，经过近一年努力，成功发行全球首批共建“一带一路”可持续发展债券，发行规模 10 亿元人民币，期限 3 年，发行利率 2.82%，创下中资商业银行 3 年期点心债发行利率最低记录！
本笔债券募集资金全部用于支持可再生能源、可负担的基础生活设施、基本服务需求等共建“一带一路”国家的合格绿色和社会责任项目，项目广泛覆盖东南亚、中亚、拉美等“一带一路”地区。债券吸引来自阿布扎比、英国、新加坡、马来西亚等多个国家及地区投资者的积极认购，投资者类型涵盖主权机构、银行、私银、基金公司等类别。债券最终定价大幅优于初始指导价，大幅降低融资成本。
创新点
1. 绿色债券品种创新。本笔债券既是全球首批募集资金全部用于共建“一带一路”国家的可持续发展债券，也是首批“一带一路”主题可持续发展债券，在债务融资领域实现绿色债券品种创新。
2. 在共建“一带一路”资金融通领域实现新跨越。本笔债券成功发行，为支持和促进共建“一带一路”绿色发展提供更为灵活多元的金融支持和服务，并通过发行共建“一带一路”可持续发展债券的创新举措，打造绿色驱动、市场主导、开放引领的“一带一路”金融合作新模式。
经济效益
1. 市场反响热烈，大幅降低融资成本。市场投资者对共建“一带一路”+“可持续发展”的双主题债券热情高涨，再加上前期路演等助力下，投资者数量和认购倍数均超出预期，债券最终定价大幅优于初始指导价，发行利率创下中资商业银行 3 年期点心债发行利率最低记录，大幅降低融资成本。
2. 保障绿色资金融通，促进经济绿色发展。绿色资金融通是建设绿色“一带一路”的重要保障。中国银行澳门分行通过发行共建“一带一路”可持续发展债券，使得市场资金活水畅达绿色市场主体，有效保障 “一带一路”绿色低碳项目的资金供给，实现金融资源的高效配置。本笔“一带一路”可持续发展债券的投放高度重视项目投资中的环境和气候因素，积极引导资金流向绿色低碳发展的重点领域和薄弱环节。金融、实体经济与绿色的深度协同，助力共建国家进行传统产业转型升级，壮大绿色能源、绿色交通、绿色基础设施等绿色产业，培育新的绿色经济增长点，实现经济增长、环境保
护、应对气候变化三者之间的动态平衡，构建可持续发展的良性经济循环。
3. 推动绿色金融创新，完善绿色金融体系。“一带一路”绿色发展需求日益增长，对绿色资金融通速度和质量提出更高的要求，为金融机构开展绿色金融创新、健全绿色金融体系提供新动能、新机遇、新方向。中国银行澳门分行积极促进绿色金融产品和服务模式创新，构建多元化绿色金融业态，扩大绿色金融覆盖面，充分发挥资源分配、风险管理和市场定价功能，形成金融与绿色良性互动的新格局。
4. 贡献中银金融智慧，彰显负责任银行形象。中国银行积极践行绿色发展理念，深度挖掘共建“一带一路”国家绿色融资需求，持续为金融支持绿色“一带一路”建设贡献中行智慧、提供中银方案、发挥集团力量。
在积极引领与共同努力下，“一带一路”绿色金融务实合作持续深化，形成紧密的绿色金融合作伙伴关系，助力共建国家提振绿色发展信心、探索绿色发展路径、强化国际绿色团结，形成绿色引领、金融互信、经济融合的发展格局，实现多方合作共赢。
社会效益
1. 碳减排效果显著。债券共募集资金10亿元，分别分配给一个位于智利的环境可持续渔业项目、一个位于越南的电力项目和一个位于乌兹别克斯坦的风电项目。根据测算，募投项目发电装置总容量达548MW，每年可实现发电量 3,563,814MWh,每年实现 CO2 减排量1,993,621吨。
2. 好评如潮，社会影响力广泛。本笔债券是中国银行澳门分行助力共建“一带一路”国家民生改善和绿色发展、全力支持高质量共建“一带一路”八项行动的又一次创新实践，得到人民网、新华社、新浪财经、腾讯网、澳门日报和中央人民政府驻澳门办公室等数十家主流媒体和机构的宣传报导，受到社会多方广泛关注和好评。
3. 推动澳门融入国家发展大局。本笔债券发行标志着澳门地区首笔共建“一带一路”可持续发展债券的成功落地，既进一步丰富澳门地区可持续金融和债务融资产品体系，推进澳门经济适度多元和现代金融体系建设；亦有助于突出澳门在国家“一带一路”发展大局中的重要促进作用，具有重要示范引领作用。
可推广性
1. 融资需求大，市场空间广阔。“一带一路”项目建设对资金需求量大，鉴于可持续发展债券具有体量大、可持续性强、市场化程度高、信息公开透明、融资成本较低等特点，可以很好满足“一带一路”沿线相关项目建设过程中的融资需求。
2. 顶层设计引领，政策支持力度大。“一带一路”建设是我国绿色金融区域性国际合作的重点，国家鼓励金融机构积极开展绿色债券境外融资，通过发行债券等金融工具重点投向绿色能源、绿色交通、绿色生产等领域，为绿色“一带一路”建设造血输血。
3.环境效益和资金撬动作用显著。共建“一带一路”可持续发展债券，除具备绿色债券本身的特点，还具有募集资金专项用于共建“一带一路”国家或地区可持续发展项目的特色。通过鼓励金融机构发行共建“一带一路”可持续发展债券产品，不仅可以有效降低发行机构的债券融资成本，而且激励中资机构为“一带一路”绿色项目提供投融资支持，撬动更多资金定向支持共建国家绿色项目，推动共建国家的生态资源服务和交易，持续推进共建“一带一路”绿色发展，为全球可持续发展注入强劲动能。
申报单位：中国银行澳门分行