近期，粤港澳大湾区绿色金融联盟组织开展了 2023年粤港澳大湾区绿色金融优秀案例评选工作。经评审，选出卓越奖4名、先锋奖6名、优秀奖10名，并于2024年9月28日在粤港澳大湾区绿色金融联盟 2024年年会上进行了“粤港澳大湾区绿色金融联盟优秀案例颁奖及展示”，本期报道“先锋奖”获奖案例之一——珠海农商银行绿色莲花债推动粤澳跨境金融合作创新。

珠海农商银行绿色莲花债推动粤澳跨境金融合作创新

积极响应国家“碳达峰”“碳中和”建设目标，以推动生态优势向发展优势转化为导向，2023年8月23日，珠海农商银行5亿元绿色金融债券在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（简称“MOX”）成功上市，标志着全国首单境内银行主体莲花债、全国首单地方法人金融机构莲花债，也是澳门首单境内主体高级无抵押绿色债券的顺利落地。

莲花债通常是指在澳门特别行政区发行的离岸人民币债券。本期债券发行规模为5亿元人民币，期限为3年，票面利率为3.5%，募集资金将用于粤港澳大湾区、深合区内可再生能源、能源效率、污染预防和控制、清洁交通、可持续的水和废水管理等合格的绿色项目贷款，是珠海农商银行以金融活水“贷”动绿色低碳发展的重要举措。定价当日，即得到境内外市场的高度关注，获得澳门、香港、新加坡及境内金融机构支持，实现超额认购，充分体现了境内外投资人对澳门债券市场和珠海农商银行发展前景的认可。

珠海农商银行将以此次成功发行莲花债为契机，全面践行“绿水青山就是金山银山”的发展理念，深耕绿色金融发展沃土，加大绿色信贷供给力度，持续将更多资源配置到绿色低碳领域，全力助推粤港澳绿色经济转型。

案例背景

近年来，党中央、国务院高度重视澳门适度多元发展战略，不断丰富“一国两制”实践内涵，强力推动粤澳合作发展。各部委及各级管理部门相继推出了《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》、《关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的实施方案》、《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》、《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》等政策文件。为落实相关政策要求，进一步推进大湾区金融创新合作，加大金融支持粤港澳大湾区建设，珠海农商银行先行先试，积极探索在澳门发行金融债券项目。

具体内容

为贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见，进一步推进大湾区金融创新融合，加大金融支持粤港澳大湾区、横琴粤澳深度合作区建设力度，珠海农商银行先行先试，于2023年8月成功在澳门发行绿色金融债券，发行金额5亿元，期限为三年期。募集资金将用于粤港澳大湾区、横琴粤澳深度合作区内可再生能源、能源效率、污染防治和控制、清洁交通、可持续的税和废水管理等合格绿色项目的贷款，该笔债券是全国首单境内银行主体莲花债、全国首单地方法人金融机构莲花债，也是澳门首单境内主体高级无抵押绿色债券，债券成功发行丰富了澳门债券市场发行人及投资者类型，为后续更多内地银行机构，尤其是中小银行在澳门发行债券做出了很好示范作用，并提供了发行流程参考，提升发行效率，对于促进澳门债券市场多元化、人民币国际化具有重大意义。2024年1月，澳门中央证券托管结算一人有限公司(MCSD）授予珠海农商银行2023年度澳门债券市场“ESG 突出贡献机构”奖，体现了澳门金融管理局及澳门市场对珠海农商银行为境内企业赴澳发债做出示范效应的肯定。

创新亮点

（一）政策落地显成效。该笔债券的成功发行是珠海农商银行结合金融支持粤港澳大湾区发展要求，立足珠海城市战略定位，推动粤澳跨境金融合作，促进澳门经济多元化发展的重要创新实践，也是国家湾区战略金融政策有效落地的成功案例。

（二）三项首单开新篇。该笔债券是全国首单境内银行主体莲花债、全国首单地方法人金融机构莲花债，也是澳门首单境内主体高级无抵押绿色债券，对于促进澳门债券市场多元化、人民币国际化具有重大意义，开创了粤澳两地绿色金融合作的新篇章。

（三）先行先试树标杆。该笔债券成功发行丰富了澳门债券市场发行人及投资者类型，为后续更多内地银行机构，尤其是中小银行在澳门发行债券做出了很好示范作用，并提供了发行流程参考，提升发行效率。

（四）突出贡献获认可。2024年1月，澳门中央证券托管结算一人有限公司(MCSD）授予珠海农商银行2023年度澳门债券市场“ESG 突出贡献机构”奖，体现了澳门金融管理局及澳门市场对珠海农商银行推动绿色金融发展及为境内企业赴澳发债做出示范效应的充分认可。

（五）拓宽渠道促发展。该笔债券募集资金将主要用于粤港澳大湾区、横琴粤澳深度合作区内的绿色项目贷款，是珠海农商银行以金融活水“贷”动绿色低碳发展的重要创新举措，为支持绿色产业发展拓宽了新融资渠道。

所取得的效益

（一）经济效益

2023年8月该行在澳门发行绿色金融债券，期限三年期，利率 3.5%，相比相近时期同期限同品种市场发行利率降低40-100BP；同时募集资金将用于发放绿色贷款，解决粤港澳大湾区绿色企业、项目融资需求。截至2023年12月末，该行绿色金融债券募集资金累计投放绿色信贷23474.88万元,涉及节能环保产业、基础设施绿色升级、清洁生产产业、绿色服务等贷款共45笔。

（二）社会效益

顺利推进债券发行工作，获得各级监管部门鼎力支持及赞扬。中国人民银行的全程指导及业务宣传，澳门金融管理局协助加快澳门地区债券发行审批进度，中华（澳门）金融资产交易股份有限公司积极配合债券上市工作并在其微信公众号进行宣传，澳门金融管理局联合澳门中央证券托管结算一人有限公司邀请该行参加澳门债券市场年度活动，并授予该行2023年度 ESG突出贡献机构奖，成功入围广东省金融学会2024年度广东绿色金融改革创新推广案例。各级主流媒体包括中国经济时报、今日头条、南方+、珠海特区报、观海传媒、珠海创新说栏目等分别对该行债券发行进行报道，获得社会广泛关注。

可推广性

珠海农商银行赴澳门发行绿色金融债券已经形成一套相对完整的业务流程，已为全国金融机构尤其是城商行、农商行提供了参考示范，可在全国范围内推广，进一步促进澳门债券市场多元化发展。

推广建议方面，一是制定金融企业境外发债流程参考，明确及规范境内银行主体赴澳门/境外发债流程，为有意向赴澳们发债金融机构提供指引；二是出台相关奖励政策或税收优惠政策，降低境内金融机构境外发债成本，进一步吸引境内金融机构赴澳门发债；三是举办经验交流会议、宣讲会议，为有意向的金融机构提供咨询沟通平台。

发行主体：珠海农村商业银行股份有限公司

全球协调人和受托管理人：中国银行澳门分行、澳门国际银行股份有限公司